常规技术指标的使用与技巧--百年一人

常规技术指标的使用与技巧

百年一人

重点：

技术分析可归结为两个基本问题：趋势和买卖点；

7个基本的常用技术指标：均线、MACD、RSI、KDJ、百分比、趋势线、成交量；

上一讲“如何构造自己的技术分析操作体系”谈了研究技术分析的必要性；这次从另一个方面对技术分析谈一下个人的看法。

技术指标有其专业特性，熟能生巧。

高手无他，知道重点，深入研究而已。从两个方面讲：

1、关键的问题：

（1）趋势：连续性；

（2）买卖点：波动造成；

传统技术指标可以分成两类：

（1）趋势类分析指标；

（2）震荡类分析指标；

我在技术分析研究中遇到的问题：

研究技术分析大都是从研究技术指标开始。知其然不知其所以然。易走弯路。一般是必经之路，但越短越好。我可以帮助大家搞清楚所研究的内容在技术分析体系中占有什么位置。

2、问题的关键：10种问题

（1）周期的设定：确定好使用周期；此外参数选择如：MACD默认参数26、12、9，《混沌操作法》中一致性获利法调整为5、34、5；

（2）规划：也是适用性问题，即不同市场、不同周期、不同市况可能用的指标完全不同，如牛市使用的东西，在熊市完全不适用；期货市场与股票市场指标适的不适用；有的指标在大周期适用在小周期不适用。

（3）界面设定问题：很多人只重视指标是否好用，但在做决断时是在搜集到所有的信息是才做决断的，搜集关键信息的快慢往往会影响到决断效率，这是人机对话问题，操作标准：方便、快捷、一键搞定。人瞬间有遗忘特性，太复杂效率低。

（4）学习方法：A、向别人学习；B、向历史学系；

（5）数据的准确性：首先保证数据（K线）的完整性，不能忘记收盘，不能缺K线。

（6）坐标系选择：如挂一个通道，算一个百分比，用对数、算术、百分比哪一个坐标。深入研究会遇到，比较复杂。

（7）自然日与交易日的问题：自然日、交易日都可以研究，结论都一样。

（8）具备一定的编程能力：若深入研究应具备编程能力，应工具化、简单化。

（9）快速学习指标的能力：打开任何一个指标，你很快知道如何使用。

（10）所有技术指标都脱离不开共振：解决买卖点最实用的方法，所有指标都支持上涨或下跌。要充分理解。

二、常规技术指标的使用与技巧

（一）基本理论基础

1、方法问题：统计学，博弈讲胜算，总体赢即可。要用开放思维，兼容并蓄，一切为我所用。

2、技术分析的基石：股价包容一切。

3、常用指标的数学处理：平均。

（1）平均的价值：广泛的采样，充分混合，客观反应。

（2）河床与河水：因果关系。

算术平均、移动平均等。通过平滑处理，更易观察分析。

（二）7个常用技术指标

1、均线

A、均线研究的4个方向

（1）周期：要用倍数关系，除特殊参数外，一般用四条均线即可，1条短期，2条中期，1条长期。如果觉得设短了，可通过变换界面解决，兼顾长中短。

（2）方向：使用使用周期的拐点，走向。

（3）大小：上、下；

（4）拐点：有大小。

B、涉及到研究其他指标的共性问题：

（1）金叉、死叉：

①金叉：大周期方向向上，小周期方向也向上，小周期均线上穿长期均线，这种买入点是拉升点，启动点；

死叉：大周期方向向上，小周期方向向下，小周期均线下穿长期均线，是卖点不是买点；

②乖离：两个之间的差离值，用百分比或绝对值表示，它有大小，慎用，确实有用，不同周期的乖离都不一样，要慎用，不具备普遍性，但提示性很强，强势股越涨越高，特别是大牛市时，短期均线与长期均线的乖离非常大，这种股票涨的凶，乖离率听起来好用，但不太实用，因为它没有一个统一标准。他有常值，但无法提供，单一个股有股性，乖离率起作用，但要特殊考虑，没有准

确依据。

但在牛市中启动时回到一个中长期均线时往往是一个买点。因为乖离率小了，股价与均线里的很小了。

特定设定：长期向上中国大盘，15分钟周期用一个200以上的周期它经常回落到这条均线就开始启动。

C、研究均线的几个非常重要的思路（技巧）：

（1）很多人忽略拐点问题。研究均线必须研究拐点，最初研究时常用3日均线，平滑后有滞后性，出现拐点。例如用30日周期拐点出现了，你所用的拐点周期单位他的分数单位，比如1/2、1/4处如用30日周期的话在15天和7.5天经常产生市场转点，拐点具有周期震荡性。

（2）最高点价格：所用周期均线对应的数值是重要的研究思路，无论用任何周期都能产生它特有的周期循环规律，在一个最高点或最低点它所对应的均线数值具有周期循环特征。

（3）金叉、死叉：均线有个重要意义是代表你所选定周期平均成本，所以均线重要。均线最重要的应用是均线之间的金叉和死叉，死叉和金叉是相反的情况，如金叉是大周期方向向下，小周期方向向上，小周期均线上穿大周期均线，这种买入点不是买点，实际是卖点，从成本角度理解比较容易，即短期平均成本与中长期平均成本相等了，多空争夺，趋势向下，此点是卖点；在熊市中出现大级别的反弹经常出现均线的金叉状态，实际是逃命点；在市场低位出现极度恐慌时，短期均线死叉长期均线往往是买点，这是均线使用非常重要的一个技巧。

趋势类指标。

2、MACD

（1）是移动平均，12日与26日差值DIFF，然后对DIFF再平均形成DEA。再计算出MACD，公式：

几个特征：

①描述均线间的速率特征：引出背离概念。背离使用周期：不要超出26的2倍即52周期范围，不能在太长的时间内去找背离。底背离、顶背离观察形态很有用。

②一致性获利法：测4浪反弹结束。背离状态、主升浪状态；

③乖离：MACD乖离数值非常有价值，可产生非常多技巧。

最重要的点：0轴，12日均线过26日线的点，也是均线交叉点。

柱状线：也可以做很多文章。

趋势类也有震荡类特性。

3、RSI、KDJ

（1）重要地位

RSI：

RSI反应市场什么特征：反映市场震荡幅度特征。代表一种能量。代表了所设定周期一段上涨幅度站整个幅度的百分比。

能量：

①成交量：代表资金流。

②振幅：

KDJ：

在所设定周期，总共振幅多大。解决身在何处、震荡位置问题。

（2）重要应用

①周期设定：必须首先确定，不能总变。

RSI：默认：6、12、24；国外常规：14；建议用：14；

②震荡类指标有区间概念：

80以上：超买

20以下：超卖

50： 平衡

非常重要的应用：

A、不同市况的应用完全不同，例：用参数14日，在熊市反弹中一般很难超过60到65，反应0.618特征。熊市中不会超过这个幅度。包括小周期子波运动一般不超过这个数值。不能等80以上才卖。

B、6日均线RSI在20以下，一般是主跌浪，不盘整一段时期很难上涨。如买一只主升浪股票60分钟RSI还在20以下是不可能的，出现V形反转几率很低，逢低买入要慎用，牛市时买入股票不涨，因RSI太低，不是主升浪，没有积蓄能量，没有处于强势，强势确定是在RSI上了60以后回踩40左右，如果小周期处于其他条件满足时，往往是加速上升的。

C、因为他是震荡类指标，所选的个股历史上最高、最低的RSI数值对判定买卖非常有价值。最高最低值具有制约作用，到附近就会转向。

D、50轴代表市场的平衡，揭示市场最重要意义：涨跌具有零和性。

E、背离：

顶底背离，背离是最常用的，反应非常快，解释其衰竭特性，比MACD 快。

背离经常形成各种形态，对分析有很大帮助。RSI形态有助于研究市场的结构。

KDJ：

与RSI相似

最重要的应用：

慢速KDJ 设置成34、5，非常好用。

4、百分比

（1）历史最高点、最低点间形成的百分比：求无穷数，有多少根线都算出来，把历史上所有的高低点都算出来，出现一个百分比，如吧目前最高点4435与历史最低点95点进行黄金分割，这些价格会在未来走势当中形成重要阻力和支撑，它反映市场自然的阻力，帮助观察市场的强弱；百分比：1/2、1/4、0.618、0.382。

用历史的价格界定长的周期和时段适用于长期的支撑阻力位。

（2）动态百分比：市场经常出现阻力支撑是近期内的动态百分比，不要用动态百分比去拉百分比线，建议用电脑把动态百分比实现，快捷，准确。

百分比是竖着看市场。

5、趋势线--是斜着看市场。

非常有用，但很难用。

6、成交量

逆市成交量，寻找黑马。

总结：

对初学者的建议：

1、你只有经过测试、研究过的指标才能纳入自己的交易体系；

2、初学者要注意避免近亲互相印证；

3、所用的东西要少而精，一招鲜。标准：趋势、结构、买卖点要一键搞定，要重视界面的优化设置，研究出一个好系统后，把旧的忍痛割爱，少而精。